Diagnóstico de Custo da Carteira
A taxa que um fundo publica é a taxa dele. Quando ele carrega cotas de outros fundos, a taxa desses outros sai do patrimônio do cliente sem aparecer em lugar nenhum. Monte a carteira e veja os dois números lado a lado.
Adicione os fundos que o cliente tem hoje. Bastam os principais — o custo é ponderado pelo peso de cada um.
Como a conta é feita
Para cada fundo, a taxa de administração vem do Extrato de Informações e da Lâmina da CVM. A composição da carteira vem do CDA (Composição e Diversificação das Aplicações), publicado mensalmente. Quando o fundo carrega cotas de outros fundos, somamos a taxa de cada investido ponderada pelo peso dele no patrimônio — é o que se chama de look-through.
O número que sai é sempre um piso. Fundos exclusivos e masters muitas vezes não publicam taxa, e alguns gestores usam o prazo de sigilo da regulação para adiar a divulgação da carteira. Nesses trechos usamos a taxa declarada, sem extrapolar — a tela informa qual fatia da carteira foi efetivamente verificada.
Quer entender o assunto por trás da conta? Leia sobre fee based e comissionamento e sobre o que as Resoluções CVM 178 e 179 exigem de transparência de custo.
Uma carteira por vez aqui. Todas elas, na plataforma.
A AAWZ roda esse mesmo look-through nas carteiras reais de todos os seus clientes, cruzando com o que cada um paga de fee, e mostra o custo total consolidado no relatório.
O que muda na operação do escritório
Um e-mail por mês sobre regulação da CVM, comissionamento, controladoria e consolidação — escrito para quem opera uma consultoria, não para o investidor final.
Um e-mail por mês. Sem divulgação de produto. Cancelar é um clique.
Cálculo de caráter educacional, a partir de dados públicos da CVM. Não constitui recomendação de investimento nem consultoria financeira. As taxas praticadas podem diferir das publicadas e mudar sem que a base pública reflita de imediato.